תוכניות חסכון והשקעות הם כלים מאד מקובלים להשגת יעדים כספיים לטווח הקצר והארוך. מטרות החיסכון הם : מימון לימודים אקדמים, חסכון לזמן פרישה צבירת רווחים, חסכון לטובת הכנסה שוטפת ועוד.. כל סוג של חסכון מורכב מסכום ההשקעה הראשוני, הסיכון בסוג החסכון, מיסים, עמלות ודמי ניהול חשבון ומשך זמן החסכון.

מאמר זה מתאר תוכניות השקעה וחסכון המבוססות על קרנות נאמנות bonds, ואפיקי השקעה נוספים למעט מניות. רוב תוכניות החסכון מנוהלות ע"י בנקים, חברות ביטוח ומוסדות פיננסים מוסמכים.

תוכניות מועדפות ( Qualified Plans)

תוכניות מאושרות ע"י הרשויות הממלכתיות המכילות הטבות מס משמעותיות. תוכניות אלו מוצעות למשקיעים בעלי מספר זיהוי אמריקאי ( social security number) או בעלי מספר זיהוי לצרכי מס
Tax Identification Number. המטרה העקרית של תוכניות אלו היא לעודד חסכון לאורך זמן לטובת לימודים אקדמים או לזמן פרישה. רוב התוכניות המועדפות מוצעות ע"י חברות ביטוח ומוסדות פיננסים מוסמכים.
מאד מקובל להעביר חסכונות מתוכניות מועדפת אחת לאחרת. פעולה זאת נקראית "גלגול" ( Roll Over).

תוכניות רגילות - לא מועדפות ( Non-Qualified plans)

תוכניות שאינן נהנות מהטבות מס. תוכניות אלו בד"כ מיועדות לחסכון לזמן קצר ובינוני למטרות רווח, הכנסה שוטפת , או שמירת הכסף מעל רמת האינפלציה. כל רווח בתכניות שאינן מועדפות חייב במס כל שנה.

מי זכאי להשקיע?

1. כל חוסך בעל חשבון בנק בארה"ב.
2. כל חוסך בעל מספר זיהוי אמריקאי יכול להשקיע בתוכניות מועדפות ( Qualified Plans).

משקיעים זרים המעונינים להשקיע בארה"ב

תוכניות לא מועדפות רבות מוצעות למשקיעים בילאומים שאינם אזרחים או תושבים קבועים. בעקרון פתיחת חשבון בנק בארה"ב הוא הצעד הנדרש החשוב ביותר. ישנם סוגים של תוכניות הדורשות זמן שהייה מסוים בארה"ב כתנאי מקדים.
לצורך פתיחת תוכנית מועדפת נדרש מהמשקיע לקיים:

1. להיות בעל מספר זיהוי אמריקאי.
2. להיות בשהיה חוקית בארה"ב .
3. לשלם מיסי הכנסה על עבודה, יש חשיבות לגובה ההכנסה לצרכי חישוב הההטבות במיסים.

סוגים של תוכניות חסכון :

מאד מקובל להשקיע בקרנות נאמנות, מדדים פיננסים כמו ה- S&M 500, אג"ח, חשבונות נושאי ריבית בבנקים, וסוגים נוספים.
התוכניות המועדפות הידועות ביותר הם: IRA, ROTH IRA, 401(K)
Variable Universal Life, Fixed and Variable Annuities,
תוכניות חסכון להשכלה גבוהה כמו ה- 529 וה-Educational IRA

התוכניות שאינן מועדפות המקובלות ביותר הם: השקעה בקרנות נאמנות, חשבונות נושאי ריבית בבנקים ,
CDs, Money Market ותוכניות נוספות.

401(k)

תוכנית מועדפת פופולרית ביותר , מוצעת כהטבה לעובדים ע"י החברות שמעסיקות אותם. ההפרשות נלקחות מהמשכורת באופן אוטומטי ואינן חייבות במס. הן מושקעות בחשבון השקעות אישי המנוהל ע"י חברהת השקעות מוסמכות. המעסיק בוחר לפעמים להפקיד לטובת העובד סכום נוסף , בד"כ עד גבול מסוים.
סכום ההשקעה השנתי של העובד והמעסיק במשותף, מוגבל לפי תקנות המס ומתעדכן בכל שנה.

היתרונות העקריים בתוכנית זו:

1. החוסכים יכולים להשקיע עד $11,000 בשנת 2004.
2. הסכום המושקע פטור ממס כפוף לתיקרת השתכרות ומרכיבים נוספים.
3. אין קנס במיסים עם ההשקעה נפדית אחרי גיל 59 1/2.
4. אין מס שנתי על הרוחים אם לא פודים את הכסף בניגוד לתוכניות לא מועדפות.
5. ניתן ומומלץ להעביר ( Roll Over) את החסכון לתוכנית מועדפת אישית ( IRA or Annuity)
אם העובד עוזב את החברה.
6. קים מרכיב סיכון בתוכנית זו המבוססת על קרנות נאמנות.

Rollover 401(K) plans.

מאד מומלץ להעביר את כספי החסכון של ה-401(k) ותוכניות דומות אם העובד עוזב את החברה.
הסיבות העקריות הם:
7. לחוסך יש יותר אפשרויות חסכון כמו IRA ו-Annuities המבטיחות מינימום רווח על ההשקעה.
8. ניתן לבחור מבין אלפי קרנות נאמנות בהשואה לכמה קרנות בודדות המוצעות ע"י מנהל ה- 401(K)
9. אם סכום ה-401(K) נמוך מסכום מסויים הנקבע ע"י המעסיק ולא התבצעה העברה, תוכנית ה-401(K) תפדה גם ללא בקשת המשקיע שיצטרך לשלם מס גבוהה במיוחד.

Fixed Annuities

תוכנית פופולרית ביותר המוצעת ע"י חברות ביטוח. תוכניות אלו מבטיחות מינימום רווח בנוסף לבונוסים על כספי ההשקעה. תוכניות מסוימות מציעות 10% בונוס על סכומי ההשקעה.
תוכניות אלו יכולות להיות מועדפות או לא מועדפות.
תוכנית זו משלמת למשקיעים בגיל הפרישה סכום חודשי לכל משך חייהם.

היתרונות העיקריים בתוכנית הם:

10. הבטחה של רווח מינימלי ללא תלות בתנאי שוק המניות.
11. מובטח סכום חודשי למשך חיי המבוטח , או לזמן קבוע מראש או לשילוב של האפשרויות, מהזמן שהמשקיע בוחר למשוך את כספי החסכון.
12. תוכניות חדשות מציעות עד 10% בונוס על כל סכום המושקע בשנים הראשונות.
13. תוכנית זו נושאת מרכיב ביטוח חיים בגובה התלוי בסכום ההשקעה.
14. ניתן לפתוח תוכנית זו ע"י הפקדה חד-פעמית או לאורך זמן.
15. לתוכניות המועדפות יש הטבות מס ניכרות.
16. סכום ההשקעה אינו מוגבל בעיקרון בניגוד לרב התוכניות המועדפות האחרות.

Variable Annuities

17. תוכנית המשקיעה בקרנות נאמנות.
18. הרוח גדל או קטן בתלות רווחי קרנות הנאמנות.
19. אין הבטחת מינימום.
20. הפוטנציאל לרוחים גדול ותלוי בקרנות הנאמנות.
21. בתוכניות מועדפות יש הטבה במיסים.
22. הפדיון משולם לפי בחירת המשקיע לאורך זמן קבוע או למשך חיי המשקיע.
23. קים מרכיב של ביטוח חיים התלוי בסכום ההשקעה.

Traditional IRA

תוכנית חסכון מועדפת המקובלת ביותר. כל בעל מס. זיהוי אמריקאי ( Social Security Number) יכול לפתוח תוכנית זו. הכספים מושקעים בקרנות נאמנות , המשקיע יכול לבחור מתוך אלפי קרנות קימות.
מומלץ מאד להועץ ביועץ מוסמך באשר לבחירת הקרנות.

ההטבות העקריות בתוכנית הם:

24. ניתן להשקיע בשנה עד $3,000 או $3,500 ( גיל 50 ומעלה) בשנת 2004.
25. סכום ההשקעה פטור ממס הכנסה ( בתלות בהכנסה השנתית).
26. אם החסכון נפדה אחרי גיל 50.5 אין קנס על הרוחים.
27. תוכנית זו יכולה להיות מועברת ( rolled over) לתוכניות מועדפות אחרות.
28. יש סיכון בהשקעה שכן היא מבוססת על קרנות נאמנות.
29. הרוחים פטורים ממס בכל זמן החסכון.
30. חובה לפדות סכום מינימום מההשקעה בגיל 70.5 .

ROTH IRA

תוכנית חסכון חדשה יחסית המוצעת לכל בעל מס. זיהוי אמריקאי ( Social Security Number).
הכספים מושקעים בחשבון חסכון אישי המבוסס על קרנות נאמנות. מאד מומלץ להועץ ביועץ השקעות מוסמך בבחירת הקרנות.

היתרונות העיקריים בתוכנית הם:

31. סכום ההשקעה השנתי המירבי הוא $3,000 או $3,500 מעל גיל 50 בשנת 2004 אם יש לפחות הכנסה בגובה זה ממשכורת.
32. אין הטבה במס על ההשקעה, אולם ניתן למשוך את החסכון פטור ממס, בתלות ברמת ההכנסה באותה שנה.
33. אין חובת משיכה של החסכון בגיל מסויים.
34. ניתן להעביר 401(K) אוIRA לטובת ROTH IRA בתלות בהכנסה השנתית של המשקיע.

Educational IRA

תוכנית מועדפת שנועדה לעזור בחסכון להשכלה גבוהה. ניתן להשקיע עד $2000 בשנה לכל סטודנט מתחת לגיל 18 (בשנת 2004). רווחי התוכנית פטורים ממס אם הכספים מופנים לטובת השכלה גבוהה.

College Education plan 529

תוכנית כסכון להשכלה גבוהה השונה בכל מדינה בארה"ב. כספי התוכנית יכולים לשמש לרב המוסדות להשכלה גבוהה כולל שכר לימוד, מעונות, מחשבים וכו.
ההורים משקיעים סכום חד פעמי או סכום חודשי לטובת החסכון. ניתן להשקיע סכומים גבוהים מאד השונים ממדינה למדינה בתחום של: $100,000 - $270,000, המשקיעים נהנים מהטבות מיסים על ההשקעה עד לתקרה שנתית. רוב תוכניות ה-529 מוגבלות באפשרויות ההשקעה ומנוהלות ע"י מוסדות פיננסים מוסמכים.

Money Market

תוכנית לא מועדפת בעלת סיכון נמוך מאד. התוכנית מיועדת להיות מקום "בטוח" לרווח ברמת האינפלציה או טיפה יותר. תוכנית זו טובה לזמנים של אי ודאות בשוק המניות.

CD (Certified of Deposit)

תוכנית המוצעת ע"י בנקים. משקיעים מקבלים ריבית מובטחת מראש בתמורה ל"סגירת" החסכון לתקופה ידועה מראש. מקובל לא להשקיע ב - CD ליותר משנה אחת.

אמיר מושקט הוא יועץ השקעות מוסמך. לפרטים ויעוץ ניתן לפנות בטלפון 301-816-9079 או בדוא"ל amirmushkat@wlgdirect.com